(相关资料图)

（以下内容从山西证券《通信周跟踪：英伟达发布新产品，L40S对光模块影响较小》研报附件原文摘录）投资要点市场整体：本周（）市场整体下跌，上证指数跌%，创业板指数跌%，沪深300跌%，科创板指跌%，申万通信指数跌%。细分板块中，周涨幅前三大板块为运营商（+%）、IDC（+%）、控制器（-%）。从个股情况看，涨幅前五为：振邦智能（+%）、中国移动（+%）、宝信软件（+%）、中国电信（-%）、数据港（-%）；跌幅前五为：剑桥科技（-%）、中际旭创（-%）、中兴通讯（-%）、移远通信（-%）、新易盛（-%）。行业动向：光通信利好行情逐步在业绩端兑现，光模块景气度得到验证。近期北美云厂商财报陆续披露，云计算和AI方向资本开支占比明显提高，微软、谷歌等加快算力布局，上半年光模块订单带来的增益有望在中报和三季报中体现，情绪为主的主题投资随业绩落地转变为高确定性长期投资方向。一方面，光模块迭代速度加快，国内厂商整体迎来放量契机；另一方面，各公司亦有望从新兴技术方面形成各自竞争优势。重要公告：【华测导航】8月7日发布2023半年报，报告显示上半年营业收入亿元，同比+%；归母净利润亿元，同比+%。【工业富联】8月8日发布2023半年报，报告显示上半年营业收入2068亿元，同比-%；归母净利润亿元，同比+%。【中国移动】8月10日发布2023半年报，报告显示上半年营业收入5307亿元，同比+%；归母净利润762亿元，同比+%。【科大讯飞】8月11日发布2023半年报，报告显示上半年营业收入亿元，同比-%；归母净利润亿元，同比-%。【华为】8月11日发布上半年经营业绩，上半年公司营业收入3109亿元，同比+%，净利润率%，同比+10pct。风险提示下游需求不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。